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Un más que interesante vídeo que nos ofrece Cotizalia en su artículo del II Roudtable de Cotizalia y M&G.

Puedo presumir que dos amigos como Marc Garrigasait y Daniel Lacalle aparecen, por méritos más que evidentes.

Marc Garrigasait (Koala Capital Sicav): “No quiero que el dinero de mis clientes esté en manos de políticos. Tener casi todo el activo comprado en acciones de multinacionales muy buenas y bien gestionadas. Pero como me da miedo el riesgo mundial, EEUU está en un máximo de tres años y medio y  está en una época muy difícil… hay que cubrir con derivados de índices. Puedes perder un poco o ganar un poco, pero para los próximos seis meses creo que es una buena opción. El S&P fácilmente puede caer un 30-35% y sería un valor razonable”.

Para Daniel Lacalle, gestor del hedge fund Ecofin, “los números son lo que importan. El problema no se soluciona imprimiendo billetes, sino mejorando los fundamentales, los márgenes de las empresas”. Para el experto, “el BCE es un sistema Ponzi” y “si no se ocupan de los que generan empleo y de los que generan riqueza, entrarán cuatro desnortados a pillar la ola y se irán después”.

Os invito a escuchar este interesante vídeo:

Damos la bienvenida a Luis García Langa, agente financiero de GVC Gaesco en Palma de Mallorca.

Un profesional cuya capacidad de transmitir conceptos está el nivel de su capacidad asesora.

¿Dónde invierto mi dinero?

En el trabajo de un Agente Financiero esta es la “pregunta del millón” y hoy me gustaría responderla, pero en realidad hay una respuesta para cada persona que lea este post, y tendremos que analizar una serie de variables que para cada uno de nosotros son personales e intransferibles:

  1. Plazo de la inversión: Es un concepto objetivo, podemos calcular el tiempo en el que necesitaremos estos ahorros, siempre teniendo en cuenta que pueden surgir imprevistos. Naturalmente cuanto mayor sea este plazo, mayores opciones tenemos.
  2. Aversión al riesgo: Es un concepto que usamos mucho los agentes financieros y para conocerlo simplemente nos debemos preguntar ¿estoy dispuesto a asumir pérdidas puntuales (o no tan puntuales) a cambio de tener mayores beneficios?, a esta respuesta nadie os puede ayudar, tenéis que conoceros bien y contestarla con total sinceridad. Además, hay otra pregunta relacionada que hay que hacerse ¿estoy dispuesto a asumir que haya productos que dan más beneficios que dónde yo estoy invertido? Son dos preguntas complicadas que no debéis contestar al instante, pero contestándolas bien podréis ver hacia dónde encaminar la inversión
  3. Producto donde invertir: Hay infinidad al alcance de cualquier inversor, depósitos a plazo fijo, letras del tesoro, obligaciones, otra renta fija no tan fija (ojo con las convertibles y las preferentes), acciones de empresas de todo el mundo, fondos de inversión, productos apalancados como futuros u opciones. Lo básico para elegir el producto es analizar muy detenidamente lo que yo considero la Regla de Oro de cualquier inversión: el ratio Rentabilidad/Riesgo. Cuanto mayor beneficio esperado tiene una inversión, mayor riesgo tiene. Esto en resumen, es lo que habréis oído a vuestros padres y abuelos muchas veces: “Nadie da duros a cuatro pesetas”. Esto que parece tan obvio, os puede asegurar que no se tiene siempre en cuenta y ha provocado errores irreparables. Seguro que a muchos nos vendrán numerosos ejemplos a la cabeza. Dudad siempre de promesas de rentabilidades elevadísimas garantizadas. Pero no os confundáis porque, evidentemente, hay oportunidades muy buenas de inversión (personalmente creo que ahora hay acciones en bolsa o con un potencial elevadísimo), pero hay que estudiar y analizar porqué se espera este beneficio y el riesgo que tiene (posible pérdida puntual o final, falta de liquidez…).
  4. Diversificación: Al hablar de diversificación, me refiero a hacerlo en los tres conceptos anteriores:
    • En tiempo: Evidentemente si escalonamos el plazo, tendremos menos posibilidades de tener imprevistos que nos provoquen deshacer una inversión antes de tiempo.
    • En riesgo: A las preguntas sobre la aversión al riesgo, no hay una respuesta para todo el patrimonio, deberíamos tener una parte con la que asumamos más que con otra.
    • Producto: Aún en productos en los que el ratio rentabilidad/riesgo sea similar, el invertir en varios (por ejemplo comprar bolsa americana y también de países emergentes), nos limita el riesgo.

En conclusión, no os he dicho en qué invertir (nadie os lo debería decir), pero espero que tengáis en cuenta las variables que os he dado porque os aseguro que si las tenéis claras, nunca os vais a equivocar.

Las últimas colaboraciones de un servidor con el comparador de hipotecas, depósitos, tarjetas y otros productos financieros Iahorro.com han tratado diversos temas, entre los que destacaría los siguientes:

El estudio sobre el coste de las hipotecas y rentabilidad de los depósitos, con resultados muy interesantes que constatan la apuesta de las entidades financieras por la banca online.

En Estrategias de Inversión, hemos tratado de explicar que un Swap o permuta financiera no es un seguro de tipos de interés y, por otro lado, hemos analizado el significado de la carencia de capital, opción que Banco Santander dice que ofrecerá a los hipotecados que queden en paro o vean caer sus ingresos.

En YaEncontre.com, del grupo La Vanguardia, hemos analizado la figura del avalista (imprescindible leer el artículo antes de plantearse avalar a nadie) y las herramientas que pone Internet a nuestra disposición para encontrar la mejor hipoteca, que en resumen son:

  1. Los buscadores. Sin duda Google es el inicio de cualquier búsqueda de información. No es un canal de información en sí mismo, vendría a ser al directorio clasificado más potente del mundo.
  2. Blogs y portales financieros cuya temática se centre en el mundo hipotecario. Utilicemos directorios de blogs como Wikio.es nos ayudarán a encontrar los mejores contenidos, y si nos suscribimos a los más interesantes recibiremos las últimas novedades. 
  3. Comparadores de hipotecas, como sería iahorro.com; Este tipo de herramientas online han introducido mayor competencia entre las entidades financieras, que promueve mejores condiciones de sus productos. Es un escaparate cualificado e independiente que permite que los bancos proporcionen la información detallada de sus mejores hipotecas. Y el cliente puede obtener una selección de las que mejor se adaptan a su perfil introduciendo algunos datos sobre sus requerimientos de financiación.
  4. Foros y comunidades financieras. Con las anteriores herramientas hemos obtenido una información muy valiosa sobre el producto, de fuentes independientes. Ahora toca contrastar esta información con gente como nosotros que han contratado una hipoteca con un banco determinado. Uno de los foros que suelo visitar para estos menesteres es el foro de Euribor.
  5. Redes sociales específicas de finanzas (al estilo Unience o Impok) y generalistas (Facebook, Twitter, Google +). En las redes sociales se puede obtener fuentes de información hipotecaria útiles (en determinados grupos o páginas de Facebook, siguiendo algunas cuentas de Twitter, por ejemplo) y, además, contactar con personas que han contratado la hipoteca que nos interesa o se ha informado sobre ella.

Espero que la lectura de estos contenidos económicos sea de vuestro interés.

Sí, sí, así como lo leéis:

El alma de Don. Menganito puede figurar como titular de una casa en el Registro de la Propiedad. Yo he visto una de estas notas simples, y admito que aluciné.

Esta semana que dejamos atrás hemos tratado en FinancialRed de la propiedad terrenal de un ser espiritual, entre otros temas:

  • La Iglesia Católica puede certificar que bienes sin propietario pasen a ser suyos e inmatricularlos en el Registro.
  • Resultados de la OPS de Bankia y Banca Cívica: la mano negra mantiene sus cotizaciones los primeros días.
  • El futuro laboral que nos espera: trabajar para varias empresas o en diferentes proyectos. ¿El trabajo por cuenta ajena indefinido a tiempo completo ha muerto?

Imagen | phunkstarr

He tenido la suerte de conocer en persona a Carlos Doblado, Estratega Jefe de Ágora Asesores, en un entorno controlado de incontrolados: el foro impagable de cultura financiera que es el Financial Congress.

De entre todas las personas que he podido conocer en persona por primera vez, dos han llamado profundamente mi atención, y en cierta manera por razones similares:

Echevarri y Carlos Doblado.

Humildes, sarcásticos y verdaderos genios en lo suyo. Sonará a falsa adulación, pero no lo es. No me sale este tipo de comunicación, por mucho que lo intente.

Carlos Doblado,  concretando, entiende una de las premisas que mueve la vida de la gente mentalmente sana, según grandes profesionales de la disciplina psiquiátrica y psicológica:

Hay que aprender a vivir con dudas razonables, no con falsas certezas.

Con intentar dedicar nuestras energías mentales a entender y practicar este mantra, no haría falta más esfuerzos para llegar a tener una vida plena. Tal vez la Iluminación no sea más que comprender que nunca la alcanzaremos, o mejor aún, que la alcanzaremos al dejar de buscarla.

Que una charla de un analista técnico traiga a mi mente pensamientos tan cercanos a metafísica dice mucho de Carlos (y seguramente poco de mi equilibrio mental). Él sabe ganar dinero interpretando los mercados, eso no lo dudéis. Pero no es de ganar dinero de lo que habla en la ponencia. Es de mucho más.

Podría intentar interpretar lo que nos dice este excelente profesional, pero prefiero que cada uno lo haga a su libre albedrío, visionando el vídeo con la atención que merece. Pocas veces uno saca tanto de tan poco. Para abriros el apetito, simplemente os transcribiré algunas ideas que se explican:

  • El análisis gráfico es un camino, pero hay otros para alcanzar nuestro destino.
  • Los mercados tienden al desequilibrio.
  • En los mercados uno no se puede forrar (salvo que asuma un riesgo muy alto de ruina).
  • El mercado es un lugar social: una Ágora.
  • El mercado mueve los gráficos, no al revés. Salvo en momentos puntuales.
  • Hay que sobrevivir el tiempo necesario invirtiendo para que nuestro sistema acabe dando frutos.
  • Sólo las buenas rachas permiten tener visibilidad a los asesores e inversores. El problema es que a más tiempo teniendo buenos resultados, más cerca se está de que la suerte se tuerza.
  • La gente es tan irracional que llega a pedir resultados de un sistema de inversión en el que no cree (a raíz de una pregunta del público).

Os dejo con el vídeo. Ni se os ocurra no visionarlo, os interese el mundo del análisis gráfico o no os interese en absoluto: en ambos casos, disfrutaréis.

He tenido la suerte de conocer en persona a Luis Martín Cabiedes y a su hermano Jose Cabiedes, en mi anterior andadura como responsable de contenidos y de negocio hipotecario en Bankimia, y si algo he aprendido de ellos es que una StartUp es un negocio que debe dar dinero. Lo demás son decoraciones, pero la estructura es la rentabilidad.

Muy recomendable para los que tengan ideas de negocio:

Errores que un emprendedor no debe cometer, al hablar con un potencial inversor:

  1. Tengo un proyecto que necesita financiación: un inversor busca invertir, no financiar. No están para ayudar a alguien, sino para ganar dinero. Los Angel Investor no son Mecenas.
  2. Tenemos que firmar un acuerdo de confidencialidad: otro emprendedor Gollum. La idea es “mi tesoro”. A no ser que se tenga una patente, la idea no vale nada. Lo importante no es la idea, es la capacidad de implementarla.
  3. Nuestras previsiones son muy conservadoras: el Business Plan es vital, pero no son relevantes para el Angel Investor; lo que le interesa es el modelo de negocio y como genera dinero. ¿Quién paga qué?
  4. No tenemos competencia: o no tiene ni idea del mercado en que está o tiene razón y realmente no tiene competencia; y si en el mundo nadie ha trabajado esta posibilidad, o se es un Nobel o la idea no vale.
  5. Con un 1% del mercado ganamos dinero: hay que partir de abajo, no del total del mercado. ¿Cuáles son los 10 primeros clientes que nos van a comprar?
  6. En Telefónica (una gran empresa) son lentos y no son innovadores, y no van a atacar este mercado: a este le quedan 2 meses de vida. Las grandes empresas son grandes, no tontas. Simplemente tienen tiempos de reacción más lentos, pero reaccionan. Y te borraran del mercado si no has conseguido una ventaja competitiva.
  7. Nosotros estamos especializados: sólo sabemos hacer una cosa; ¿dónde está escrito que ser especialista es una ventaja?
  8. Hemos previsto todos los riesgos: este emprendedor está loco. El riesgo es inevitable.
  9. Nuestra visión es proveer a nuestros clientes de soluciones que necesitan para obtener ventajas competitivas que les permitan operar en sus mercados en unas condiciones óptimas para desarrollar sus negocios con confianza, seguridad y maximizando las posibilidades de éxito: ¿usted qué vende? Eso lo hace todo el mundo.

Una visión sin un plan de acción no es una visión, es una alucinación. Luis Martín Cabiedes. 

La frase que completa las 10 la tendréis que buscar vosotros escuchando el genial podcast.

La mejor vacuna para evitar caer en manos de un chiringuito financiero o una estafa piramidal:

No invertir en productos que no entendamos.

Y hay que tener muy claro el binomio riesgo y rentabilidad. Altas rentabilidades implican alto riesgo.

En la CNMV hay abundante información sobre los chiringuitos financieros y la forma de invertir con seguridad.

Os dejo mi participación en RTV Mallorca hablando de los chiringuitos financieros (en catalán):

Xivius financers 31052011mp3 by pau-monserrat

Javier García Jurjo, experto en mercados financieros con más de 6 años de experiencia, dará un curso sobre la materia en Palma del 23 al 27 de mayo (la semana que viene).

Contenido

  • Tipos de Mercados (Renta Fija y Renta Variable).
  • Tipos de Operativa (con y sin apalancamiento).
  • Productos con los que operar (Futuros,Opciones,CFD´s…).

El curso tiene una duración de 25 horas repartidas en los 5 días, con un horario de 18.00 a 22.00 horas.

Lugar

Hotel Saratoga, Paseo Mallorca 6. Palma de Mallorca.

Coste

El coste total es de 300 euros por participante.

Inscripción

Mediante la web SistemasParaInvertir o por teléfono (653855771 o 608270294).

Esperamos vuestra asistencia a esta interesante iniciativa para los que quieran aprender a invertir de forma autónoma.

En esta semana, aparte de un resfriado, hemos pescado para Actibva los siguientes posts:

Algo tan aparentemente simple como comparar dos préstamos personales o dos depósitos a plazo fijo, conlleva un mínimo de formación financiera si no queremos errar la decisión. ¿Verdad que un préstamo al 0% de interés resulta interesante? La respuesta es, depende. Depende que si este tipo de interés es el tipo de interés nominal (TIN) o la tasa anual equivalente (TAE).

Imaginemos que nos ofrecen un préstamo de 12.000 euros al 0% de interés nominal, a devolver en un plazo de 9 meses. Aparentemente un chollo. Nos dejan 12.000 euros y a los 9 meses devolvemos este mismo importe.

Pero nadie da dinero gratis; este préstamo tiene una comisión de apertura del 4%. Traducido, en realidad de los 12.000 euros que le debemos devolver al banco sólo nos da 11.520 euros al inicio (nos descuenta una comisión de apertura del 4%).

Si calculamos la TAE de este préstamo, resulta que incorporando la comisión y anualizando la inversión nos da una TAE del 10,35%. De 0 a 10,35% hay un buen trecho, verdad?

Rentabilidad, TIN y TAE: ¿qué variables utilizar para comparar inversiones?

Un pop-up en el teléfono !!!!!

El vishing es una vuelta de tuerca a la estafa, que combina teléfono e internet. Recibimos un SMS de que se ha efectuado una compra con tarjeta de crédito en un establecimiento de nuestra zona a nuestro nombre, por ejemplo. Alarmados, en lugar de buscar el teléfono de la sucursal o de atención al cliente de la entidad, utilizamos el número de teléfono que viene en el mensaje.

Una centralita nos pide nuestro DNI y número de tarjeta para, supuestamente, cancelar la compra efectuada fraudulentamente. Nos quedamos tranquilos y satisfechos de la eficacia de nuestro banco. Pero, en realidad, hemos dado información confidencial a unos estafadores.

La solución pasa por no hacer caso a los SMS que nos solicitan llamar o efectuar alguna otra operación ni dar datos por teléfono. Al igual que nunca hay que hacer click en un enlace que nos lleva supuestamente a la web del banco, tampoco hay que llamar a un teléfono aparentemente del servicio de atención al cliente.

El vishing: la imaginación de los estafadores no tiene límites 

Imagen | edans

Marc Garrigasait, @investorsconund en Twitter y editor del blog de referencia para muchos inversores de la red Investorsconundrum, entre otras muchas cosas, es un magnífico profesional de mundo de la inversión que no duda en trasmitir su conocimiento a los demás, de una forma sencilla, clara y fundamentada.

Pero esto no es lo que me llama más la atención de él; tengo la fortuna de poder relacionarme con Marc personalmente y si algo destacaría es su franqueza, afabilidad y, lo que más valoro en alguien, su extraordinaria humildad.

Siempre he pensado que “perro ladrador, poco mordedor”. Las personas que se vanaglorian de sus éxitos y capacidades, lo que en el fondo necesitan es que se les reconozca para sentirse bien. Las personas como Marc son reconocidas por lo que hacen, no por lo que dicen hacer. Y en este mundo de apariencias, la honestidad marca la diferencia.

Os dejo con Marc Garrigasait y Vicente Varó (Unience):