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Gracias a ti por hacer tantas preguntas, que ayudarán además a todos los miles de usuarios que cada día visitan el portal de hipotecas y finanzas personales.

El interés simple tiene una fórmula de cálculo y naturaleza simple: si el banco nos ofrece un 6% anual simple, cada año nos da un 6% del capital invertido. La fórmula del interés simple es:

Así por ejemplo, si invertimos 100€ a un interés simple del 6% durante 2 años, obtendremos 100*(1+0,06*2)=112€ al cabo de los 2 años. El interés simple no supone que los intereses obtenidos se reinviertan, en definitiva.

El interés compuesto, en cambio, supone que los intereses generados se reinvierten. Veamos con un ejemplo, esta vez el mismo capital invertido es remunerado por el banco a un interés compuesto anual del 6%, a un plazo de 2 años. La fórmula del interés compuesto es:

Lo que supone que al final de los dos años recibiríamos: 112,36€. ¿A qué se deben estos 0,36€ de intereses de más?

A que los 6€ que deberíamos recibir el primer año se vuelven a reinvertir al 6%, lo que suponen unos intereses de intereses de: 6€*(1,06)= 6,36€ (0,36€ adicionales).

Supongamos una que se ha invertido una cantidad Q en un activo de precio St durante un cierto período y se ha desinvertido al precio S(t+T): t sería la fecha inicial del período y t+T la fecha final. El activo ha realizado el pago de un dividendo d durante el período. Como veremos en la siguiente fórmula del interés simple la rentabilidad no depende de la cantidad Q invertida, ni del número de unidades del activo adquiridos.

Definimos la rentabilidad simple obtenida durante ese período como:

También podemos considerar la rentabilidad simple como una forma de hacer viajar cantidades en el tiempo. Para pasar del valor inicial al valor final:

Voy a tratar de completar la explicación de Luis García Langa, si es que esta tarea es posible.

Podríamos definir un bono de forma genérica como un préstamo cuyo emisor es el prestatario (el que recibe el dinero) y el inversor el prestamista (el que concede el préstamo).

Hay muchos tipos de bonos, desde los bonos más simples (ofrecen un tipo nominal fijo durante un plazo pactado), a más complejos, como los bonos indexados (el tipo de interés es variable y depende de un determinado índice), los bonos protegidos de la inflación (como los Treasury Inflation-Protected Securities), bonos con garantía o hipotecarios, bonos convertibles en acciones, bonos rescatables (el emisor puede recomprarlos) e incluso los consols, bonos de deuda pública británica emitidos en 1751 que pagan cupones de forma perpetua pero nunca devolverán el capital

Como muy bien explica Luis, los bonos tiene riesgo, por mucho que se denominen productos de renta fija (productos cuya naturaleza es una deuda del emisor que “compramos” a cambio de unos intereses y potencial revalorización del bono, y se denominan así no porque todos los bonos den una rentabilidad fija, sino para diferenciarlos de la renta variable o acciones). Los riesgos básicos de los bonos son:

1. El riesgo de crédito, insolvencia o riesgo de default.
2. El riesgo de tipo de interés o riesgo de mercado, ambos explicados ya.
3. El riesgo de liquidez, basado en la posible incertidumbre a la hora de poder vender el bono cuando queramos. Por ejemplo, las participaciones preferentes, que eran una especie de bonos perpetuos (su naturaleza es la de un producto híbrido entre renta fija y renta variable, en realidad), tenías un alto riesgo de liquidez si no existía un mercado secundario con suficientes compradores y vendedores.
4. Riesgo de inflación, ya que la rentabilidad real del bono depende de la diferencia entre la rentabilidad nominal que conseguimos y la inflación.
5. Riesgo de reinversión, incertidumbre sobre el tipo de interés al que podremos reinvertir los cupones obtenidos en cada periodo.

Trucos relacionados con la gestión de nuestras finanzas personales hay muchos, algunos rápidos de implementar y otros que llevan tiempo y esfuerzo mental. Lo fundamental, desde luego, es querer realmente ahorrar. Porque ahorrar significa sacrificar ocio, consumo e inversión personal hoy, para poder disfrutarla en un futuro (o que lo disfruten nuestros descendientes).

Un resumen de los trucos para ahorrar que voy a darte, a modo de guía:

1. Ten voluntad real de ahorro.
2. Aprende a ahorrar.
3. Trucos para ahorrar en el uso de cuentas corrientes y servicios vinculados.
4. Como ahorrar usando tarjetas de crédito.
5. Ahorrar en productos de crédito, como los préstamos hipotecarios.
6. Ahorra en seguros.

El primer truco es verdaderamente gestionar nuestras finanzas personales, saber lo que uno ingresa y lo que uno gasta. El papel y bolígrafo son una buena herramienta, así como el Excel. Pero en un mundo tecnológico hay herramientas fintech interesantes que hacen buena parte de nuestro trabajo por nosotros. Herramientas tecnofinancieras que conectan nuestras cuentas con sus algoritmos de ahorro, como Fintonic, Ahorro.net y otras.

Cuando tenemos monitorizados nuestros movimientos de cuenta, verdadera herramienta contable que se complementaría con los ingresos y gastos que no pasan por cuenta corriente, podemos empezar a ahorrar de verdad. Un ahorro que como explico más adelante puede suponer unos 900 euros al año.

El primer consejo de ahorro es que vayas a un mediador de seguros experto, como mi buen amigo Carlos Lluch. Además de ver qué puedes ahorrarte hasta un 40% en primas en relación a los seguros caros que recomiendan los bancos, tendrás los seguros que verdaderamente necesitas y con las coberturas que tu familia precisa.

En cuanto a las cuentas corrientes, hay que exigirles que estén libres de comisiones de mantenimiento y administración, si quieren la fidelidad y la domiciliación de nuestra nómina, pensión o ingresos de autónomos. Igual hay que pedir a nuestra tarjeta de débito, en cuanto a la comisión anual, y a la de crédito. Si nuestro banco cobra tener una tarjeta de crédito, el truco en cancelarla y mirar entre las entidades que ofrecen tarjetas de crédito sin cambiar de banco. Eso sí, mirando muy bien si los intereses por el crédito son competitivos. Y no nos olvidemos del coste de las transferencias, tanto internas como externas. Cuanto menos paguemos, más ahorraremos.

Un estudio de un experto en ahorro amigo del portal, Antonio Gallardo, en su día cifró en 900 euros el ahorro al año que podemos conseguir. Este estudio de octubre de 2011 que bien se podría extrapolar a 2017, estima la práctica totalidad de españoles utiliza una cuenta bancaria en la que centraliza sus cobros y gastos, y en la que se realiza una media de 12 apuntes y dos transferencias mensuales. Para las compras y disposición de efectivo, tenemos tanto una tarjeta de débito como de crédito, que utilizamos preferiblemente en cajeros de nuestra entidad para minimizar los costes, aunque acudimos seis veces por trimestre a cajeros ajenos pero de la misma red y cuatro veces al año a redes distintas. Todos estos servicios se centran en una cuenta corriente, un producto básico con un coste muy dispar en función de bancos y cajas. Así, mientras existen cuentas que cobran en concepto de mantenimiento y administración hasta 75 euros semestrales y 60 céntimos por apunte, otras tienen estos servicios bonificados al 100%, por lo que el ahorro en este concepto llegaría a los 236,40 euros anuales y de media, según los datos del Banco de España, 109,20 euros. Las transferencias, especialmente a otras entidades financieras, son otro de los puntos importantes; según el estudio, su coste medio está en 4,28 euros por operación, una cantidad que puede llegar a hasta los 20 euros. Frente a esto, podemos encontrar bancos que ofrecen coste cero para las transferencias nacionales, lo que supone un ahorro, frente a las comisiones más altas, de hasta 480 euros al año tan solo en este concepto. Por último, las tarjetas, que pueden suponer un ahorro para el consumidor de hasta 188 euros, y esto solo usando los servicios más básicos: mantenimiento, disposición de efectivo y pago sin financiación. Cualquier compra financiada o disposición de efectivo a crédito disparará este coste. En términos de costes, mientras hay tarjetas de débito y crédito gratuitas, su mantenimiento anual puede llegar hasta los 30 euros en una tarjeta de débito y los 52 en una tarjeta de crédito de modalidad básica. Sacar dinero en cajeros de la propia entidad es gratuito para muchas tarjetas, pero otras cobran hasta 3,50 euros mínimos por operación, coste que se dispara hasta los 5,50 euros si lo hacemos en una red distinta a la nuestra. La conclusión, según este informe, es un ahorro medio que puede ascender a los 901,20 euros al año. Todo un mes de sueldo para muchas personas y al que puede optarse utilizando un comparador de productos financieros y eligiendo entre los mejores productos del mercado.

Si tenemos una tarjeta de crédito y hemos cometido el error de endeudarnos demasiado (pensemos que los intereses TAE suelen superar el 20%), hay que acudir al banco e intentar que nos refinancie la deuda con un préstamo personal, si no somos capaces de pagar el crédito en solo unos cuantos meses. Son pequeños trucos para ahorrar con el crédito que al final suman muchos euros.

En cuanto a la hipoteca, en verano y en cualquier momento del año hay que mirar si podemos mejorar las condiciones financieras, comparando lo que pagamos en nuestro banco con las ofertas de otras entidades financieras. Si bien una subrogación cuesta unos mil euros o más, el ahorro en intereses puede compensarnos. Y cuidado con pasar la hipoteca de tipo variable a tipo fijo y viceversa. Como explico en Ser Consumidor, lo mejor es hacerlo con la ayuda de un asesor hipotecario independiente.

Cuando hayas revisado todos estos trucos, vuelve al foro de finanzas personales y seguimos con más.

Solicitar una hipoteca del 100% es algo que sale del estándar de cliente que busca la banca, así que es mas costoso de obtener en cuanto a esfuerzo. en cuanto a precio de la hipoteca si vas acompañado de un broker no necesariamente será mas cara. Indicar también que solicitar una hipoteca del 100% al ser un tipo de hipoteca que sale del estándar de la banca te deja en una posición de debilidad puesto que no estas en condiciones de exigir.

Hay varios bancos que ofrecen hipotecas al 100%, pero tenemos que matizar de qué hablamos cuando solicitamos una hipoteca 100%.

Los consumidores cuando hablan de una hipoteca 100% se suelen referir por regla general al 100% + gastos, solicitando el 100% como un eufemismo cuando en realidad como digo se refieren al 100% + gastos.
Nosotros los brokers financieros y la banca, distinguimos entre 100% del precio de compra y 100% + gastos.
La oferta de bancos que financian el 100% del precio de compra o del precio del piso, se reduce a un máximo de 3 o 4 bancos, dependiendo de en qué comunidad residas y del 100% + gastos se reduce a un máximo de 2 bancos y también dependiendo de la comunidad donde vivas.

Para financiar el 100% del precio del piso o de compra, como mínimo se deben aportar los gastos de escritura de compraventa y de hipoteca, la comisión de apertura que ahora nuevamente muchos bancos la exigen y por supuesto también los gastos correspondientes de los seguros de vida y hogar y del seguro protección de pagos si es una exigencia del banco a la hora de conceder la hipoteca. Como ya sabrás dependiendo de qué edad tengas y en qué comunidad compres estos gastos oscilan de entre un 10% hasta un 16% por ejemplo en la comunidad autónoma de Catalunya.

Para financiar el 100% + gastos debes contar con otro inmueble que sirva de garantía adicional, bien tuyo o de tus padres. Idealmente habrán mas bancos que concedan una hipoteca 100% + gastos si el inmueble que se entrega como segunda garantía se trata de una segunda residencia y no de una primera. Claro esta, este inmueble para que sirva, sea primera o segunda residencia tiene que tener una valor similar al que se quiere comprar.

un saludo,

Antonio Beltrán Moreno
ab@plusfinancers.com