¿Qué es el euríbor y cómo afecta a una hipoteca?

Hola Arrastia, actualizo la respuesta a junio de 2025:

Es fundamental entender el Euríbor si estás pensando en contratar una hipoteca. Vamos a ello:

El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés promedio al que se prestan dinero los bancos entre sí en la zona euro. Se calcula cada día y existen varias versiones: a 1 mes, 3 meses, 6 meses, 12 meses… Para hipotecas, el más habitual es el Euríbor a 12 meses, aunque también se usan el de 6 meses.

El cálculo del Euríbor es realizado diariamente por el European Money Markets Institute (EMMI). Este proceso se basa en una metodología estructurada para garantizar la representatividad y fiabilidad del índice.

Pasos del cálculo:

1. Recopilación de datos: Cada día hábil, antes de las 10:45 horas (CET), un panel de bancos europeos proporciona al EMMI los tipos de interés a los que están dispuestos a prestar fondos no garantizados a otros bancos para distintos plazos (1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses).
2. Eliminación de valores extremos: Del conjunto de datos recopilados, se eliminan el 15% de los valores más altos y el 15% de los más bajos para evitar distorsiones por valores atípicos.
3. Cálculo de la media: Se calcula la media aritmética de los valores restantes.
4. Publicación: El valor resultante se redondea a tres decimales y se publica a las 11:00 horas (CET) a través de plataformas como Reuters y Bloomberg.

Este procedimiento se aplica para cada uno de los plazos mencionados, proporcionando así diferentes tasas de Euríbor que reflejan las condiciones del mercado interbancario para distintos horizontes temporales.

¿Cómo afecta a tu hipoteca?

Depende del tipo de hipoteca que elijas:

• Hipoteca variable: el interés se calcula sumando un diferencial fijo (por ejemplo, +0,80%) al valor del Euríbor. Este valor se revisa periódicamente (normalmente cada 6 o 12 meses), y la cuota sube o baja en función de cómo evolucione el índice.
• Hipoteca fija: el Euríbor no afecta directamente, ya que el tipo de interés es constante durante toda la vida del préstamo.
• Hipoteca mixta: combina ambas: al principio es fija y luego pasa a variable, con referencia al Euríbor.

Si el Euríbor está al 3,5 % y tu hipoteca tiene un diferencial del 0,80 %, pagarás un 4,30 % de interés nominal en ese momento. Si el Euríbor baja, tu cuota baja. Si sube, sube la cuota 📈.

Evolución y previsión

El Euríbor ha subido mucho desde 2022, pero en 2025 está empezando a bajar. Puedes seguir su evolución y previsiones en este enlace: previsión del Euríbor a futuro.

Si estás buscando hipoteca, te recomiendo comparar bien las opciones fijas y variables. Puedes apoyarte en profesionales independientes, como los brokers que colaboran con Futur Finances.

Un saludo,
Pau A. Monserrat, economista núm. 618 CEIB.