Variable vs Fijo

Hola Nur, y a quienes os planteéis hoy en 2025 si conviene más una hipoteca fija o variable,

Tu consulta de julio de 2022 es perfecta para ilustrar con datos reales cómo ha evolucionado el mercado hipotecario. Vamos a analizar con una simulación qué habría pasado si hubieras optado por una hipoteca a 30 años de 200.000 €, comparando:

• Hipoteca fija al 3,81 %
• Hipoteca variable con Euríbor +1,40 %

Total pagado hasta julio de 2025:

• Hipoteca fija: 33.589,93 €
• Hipoteca variable: 40.738,92 €

Cuotas mensuales e intereses aplicados (variable):

Como puedes ver, la hipoteca fija te habría permitido ahorrar más de 7.000 € y mantener una cuota estable frente a la fuerte subida del Euríbor en 2023 y 2024. Solo en 2025, con el Euríbor bajando (se sitúa en torno al 2 % a junio de 2025), empieza a notarse una leve ventaja mensual de la variable.

¿Qué tener en cuenta al elegir entre hipoteca fija y variable en 2025?

1. Tolerancia al riesgo: el fijo te asegura estabilidad total; la variable implica asumir altibajos del mercado.
2. Diferencial variable ofrecido: si es bajo (por ejemplo, ≤ 0,5 %), y el Euríbor está bajando como ahora, puede compensar.
3. Duración del préstamo: si planeas amortizar pronto, la variable puede salir mejor si empieza en bajo. Si piensas mantenerla 20–30 años, el fijo protege frente a subidas futuras.
4. Escenario económico: ahora mismo, el Euríbor ha bajado al 2,081 % y se prevé que siga descendiendo (ver previsión). Esto favorece a las hipotecas variables con buen diferencial.
5. Comisiones y vinculaciones: no te fijes solo en el tipo de interés. Valora también seguros, productos asociados y posibles comisiones por amortización.

En definitiva, en julio de 2022 la opción fija al 3,81 % habría sido una decisión financiera acertada. Hoy, en 2025, conviene revisar si el diferencial de tu hipoteca variable es competitivo o si te ofrecen una fija realmente atractiva para valorar un cambio.

Si suponemos que en los próximos años el Euribor bajara al 1,85%, las cuotas variables serían de 878€, por debajo de los 933€ de la hipoteca fija. Pese a ello, al comparar una hipoteca variable con un diferencial tan alto (+1,4%), a cinco años vista, la hipoteca fija sigue siendo claramente más económica en este escenario, con un ahorro acumulado de casi 6.000 € respecto a la variable. Esto se debe al impacto de los años 2023 y 2024, en los que el Euríbor estuvo por encima del 4 %, encareciendo significativamente la cuota variable.

Aunque en 2026 y 2027 la cuota variable ya es algo más baja que la fija, el daño ya está hecho en los primeros años, lo que justifica plenamente haber optado por el tipo fijo al 3,81 %.

En resumen: en entornos de tipos al alza o cuando el Euríbor ya está alto, una buena hipoteca fija sigue siendo una opción financieramente sólida, especialmente si no prevés amortizar anticipadamente en el corto plazo.