A la hora de plantearnos invertir en mercados financieros es importante tener muy clara la estrategia que vamos a seguir y las tácticas que utilizaremos para lograr el objetivo marcado.

Tener una estrategia

Estrategias hay muchas, al menos una por cada inversor; pero deben estar basadas en unos puntos en común que se deben decidir antes de la inversión, ya que una vez hecha una compra, por simple naturaleza humana, perdemos toda objetividad, y se pueden oír frases como “iba a vender pero no lo he hecho porque seguro que subirá”.

  • Vida de la inversión: Es un punto fundamental, ya que todo girará en función del plazo que  puede ser desde intradía hasta a años vista.
  • Análisis utilizado: Las decisiones de inversión se puede basar en un análisis fundamental (perspectivas del negocio que desarrolla la empresa), en uno técnico (señales de inversión en gráficos) o lo que considero la mejor opción, una combinación de ambos.
  • Tiempo destinado a controlar la inversión: El tipo de órdenes que se deben poner dependerá mucho, si se está permanentemente monitorizando las cotizaciones que si se mira una vez a la semana.
  • Instrumentos utilizados para seguir el mercado: Cada vez hay más herramientas, y muy personalizadas en función de nuestras necesidades, esto es una gran ventaja, pero también genera que haya más trabajo de filtrado, para saber cuáles utilizar, en función de su precio, su independencia y su fiabilidad. Aquí cito algunos ejemplos:
    • Plataformas profesionales
    • Webs
    • Webs con apartados privados
    • Redes Sociales
    • Blogs de opinión
    • Asesores independientes
  • Elección del bróker a través del cual se hace la operativa: Para invertir en acciones hay abrir una cuenta de Valores en una Sociedad o Agencia de Valores (a pesar que un banco no lo es, también se pueden abrir cuentas allí, ya que utilizan una Sociedad de Valores para hacerlo). Las variables a tener en cuenta deberían ser:
    • Garantías legales
    • Facilidades en la operativa
    • Plataformas facilitadas para la operativa
    • Mecanismos de contingencia en caso de problemas técnicos
    • Asesoramiento, elaboración de análisis y recomendaciones independientes
    • Tarifas
  • Pérdida asumible: Este punto es enormemente importante y, en muchos casos, la causa del fracaso de un inversor. Lo lógico es que, a mayor plazo de la inversión, más pérdida podamos asumir, pero siempre se debería tener concretada la pérdida y respetarla al máximo.
  • Ganancia prevista: Es un punto menos importante, ya que no se tienen porqué limitar las ganancias; aunque puede haber estrategias que sí lo hagan.

Tener una táctica que desarrolle la estrategia

Si se tiene bien definida la estrategia, la táctica es muy simple, debido a que la Bolsa nos da muchas facilidades en cuanto a liquidez, tipología de órdenes, gama de plataformas de negociación…

Aparte de la tipología de órdenes habituales, hay una serie de “órdenes encadenadas” que nos facilita la ejecución de la táctica:

  • Órdenes OSO (Orden Sends Other): Es una orden que, si se ejecuta, envía otra orden. Sirve, por ejemplo, en caso de querer comprar una acción, y una vez que se compre, que se ponga automáticamente un Stop.
  • Órdenes OCO (Order Cancels Order): Es una orden que, si se ejecuta, cancela otra orden que se haya puesto. Por ejemplo, si ya hay una acción en cartera y hay que limitar tanto las pérdidas mediante un stop, como las ganancias mediante una venta limitada, en cuento se dé una de las dos circunstancias, se ejecuta esa orden y se cancela la otra.
  • Órdenes Bracket: Es una orden OSO que envía una orden OCO así que deja cerradas todas las opciones: Si se ejecuta la compra envía al mismo tiempo una venta stop y otra limitada, y en cuanto se ejecute una de las dos, cancela la otra.
  • Stops dinámicos: En caso que la cotización del activo que haya en cartera suba, el stop también va subiendo, para ir disminuyendo pérdidas o incluso aumentar ganancias consolidadas.

Así pues la estrategia y la táctica nos da a conocer el precio de la compra, el stop de pérdidas y las ganancias que nos puede generar cada operación, así como el proceso de ejecución si se diera el caso.

Aprende las diferentes estrategias y tácticas de inversión con Aula Finanzas y Luis García Langa.

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  1. […] bursátil de “El Económico” hemos hecho un breve resumen del comportamiento de las bolsas en […]

  2. […] factores que hay que tener en cuenta, en ésta o en cualquier estrategia de inversión […]

  3. […] de los índices (Ibex 35 incluido), además en la cartera de acciones cerramos por cumplimiento de estrategia la operación de Melia, Acciona y Basf; y entran en la cartera Abengoa (para quien le guste […]

  4. […] pero incorporamos ThyssenKrupp por romper resistencias, aunque advertimos que puede tratarse de una estrategia algo precipitada y que posiblemente sea más conveniente esperar si lo consolida entre hoy y […]

  5. […] que podemos destacar en la cartera de acciones, que tres de ellas, salen de la misma por alcanzar objetivos: Arcelor, BME y Garmin; que son sustituidas por ACS, OHL y […]

  6. […] el BCE; pues bien en este post para “El Económico” hemos tratado los mejores sectores donde invertir en […]

  7. […] pero a modo de resumen adelanto que me baso en cuatro puntos para pensar que en poco ha variado la estrategia inicial ya que todavía hay que mantener unas posiciones en bolsa […]

  8. […] Tomarse tiempo y planificar una estrategia. […]

  9. […] tipo de plan a elegir dependerá de condiciones personales (económicas y emocionales) y del mercado: una persona con 40 años en […]

  10. […] nos han hecho preguntas sobre varios valores e índices en concreto, sobre los que concretamos estrategias, que evidentemente incluyen stops en caso de concretarse las […]

  11. […] Salta stop en corto plazo en Santander, por el contrario se cumplen estrategias en Técnicas Reunidas y BPN Paribas; mientras que Facebook y Citigroup se mantienen. Las nuevas […]

  12. […] Si recupera rápidamente los 7euros sería una gran señal y se podría comenzar una estrategia de compra, con un stop cercano, ya que el objetivo serían, en un primer momento, los 8 […]

  13. […] Se ha vuelto a acercar a precios de compra, sin llegar a cumplir objetivos de […]

  14. […] siempre hay que respetar el binomio “rentabilidad/riesgo”, pero en bolsa puedes planificar una estrategia en la que haya una pérdida máxima que puedes asumir, por lo tanto tienes el riesgo que quieres. […]

  15. […] como podían parecer: los hemos superado en varias ocasiones pero cuesta consolidarlos. Para estrategias a corto plazo se puede usar como stop para cualquier momento que lo venza, pero para inversiones a […]

  16. […] sí, no hay que hacer ninguna diferencia respecto a cualquier otro, simplemente hay que respetar la estrategia de inversión elaborada antes de invertir (es básico para evitar tomar decisiones basadas en […]

  17. […] quiere decir que los inversores deben mantener la inversión ya que dependerá de la situación y estrategia de cada […]

  18. […] deberían ser racionales y no deshacer posiciones por miedo, simplemente deben respetar su estrategia y asumir las pérdidas que puedan asumir, pero no antes. Gráfico semanal […]

  19. […] un canal que está siguiendo casi a la perfección, por lo tanto técnicamente podríamos abrir una estrategia de compra, con stops en función del riesgo que se quiera asumir (los 9.800 son una opción a largo […]

  20. […] en su blog “Invirtiendobajolalluvia” un post en el que detallo cómo elaborar una estrategia de inversión en base a cuatro factores […]

  21. […] con la que teníamos una estrategia muy arriesgada finalmente nos ha fallado, haciendo saltar los stops, al contrario que Viscofán que […]

  22. […] se puede también vender, pero con el riesgo que lo rompa y haya una nueva oleada de compras, la estrategia debe estar definida de antemano. Gráfico semanal […]

  23. […] y el DAX, con las bajadas de la semana pasada se acercaron a soportes dando nuevas entradas a estrategias de compra, mientras que el Ibex está jugando mucho con los 11.000 puntos, nivel que considero muy […]

  24. […] como anticipamos semanas anteriores, era más posible que funcionara una estrategia bajista sobre Abengoa que alcista, y así ha sido tras no poder superar […]

  25. […] de inversión, a pesar de que se puede pensar que cuando suben las bolsas hay que vender, estrategia mayormente equivocada. Artículo en “El […]

  26. […] movimiento, tiene implicaciones relevantes en una estrategia de inversión a largo plazo: a pesar de casi duplicar desde mínimos de 2012, por valoraciones la […]

  27. […] ha cumplido con la estrategia: compra al romper y consolidar máximos […]

  28. […] SAP y CocaCola siguen cercano a los precios de compra marcados semanas anteriores, así que la estrategia sigue […]

  29. […] actual, para hacerlo en un futuro (que además el precio habrá bajado) y encima pueden obtener una rentabilidad; así pues, se fomentará un menor consumo, y será un problema más para las […]

  30. […] Dax alemán ha conseguido romper máximos históricos, así que es muy probable que se abran nuevas estrategias de […]

  31. […] ING: Parecía mostrar debilidad, pero tanto esta semana como la anterior rebotó perfectamente en el punto que teníamos marcado como nivel de stop, lo que refuerza la estrategia. […]

  32. […] en cambio las bajadas han sido para acercarse a zona de soportes y permitir nuevas estrategias de compra. Gráfico semanal […]

  33. […] consolidación, es decir, algún cierre semanal, varios cierres diarios… y aún así anularía la estrategia si los volviera a perder de forma consistente. Artículo en El Económico Posted in Aula Finanzas […]

  34. […] los ahorradores particulares, las mejores opciones de inversión en este mercado, sin tener que analizar acción por acción sería vía ETFs (fondos cotizados que replican un […]

  35. […] de enero (que serían históricos), si lo consiguiera y los consolidara probablemente activaría estrategias de […]

  36. […] Siguen las oportunidades de compra en Renta 4 e ING; en cuanto a Arcelor ha cumplido con la estrategia y al romper resistencia ha subido de forma consistente; y la nueva entrada de la semana es NH […]

  37. […] cuanto a las acciones perfecta estrategia con Fluidra que además de cumplir objetivos ha roto nueva resistencias, mientras que ING, Renta 4, […]

  38. […] estrategia es válida tanto para la inversión en bolsas globales, ya sea a través de ETF’s (fondos […]

  39. […] analizando también los índices bursátiles, con estrategias de compra en casi todos, sobre todo en Ibex y EuroStoxx; y también recordamos las acciones que […]

  40. […] Ibex luchando por superar la resistencia de 9.830 puntos que nos permitiría de nuevo empezar con estrategias de […]

  41. […] La estrategia es algo más compleja; actualmente sería bajista con un objetivo en torno a los 2,90€, sin […]

  42. […] Estrategia de compra por encima de soportes, adecuando el stop a las pérdidas máximas previstas por cada […]

  43. […] podréis ver, una de los fundamentos que encuentro a la hora de comprar una acción es la estrategia, con su stop […]

  44. […] por supuesto, y a pesar de las buenas expectativas objetivas que tienen, también habría que vigilar niveles que deben soportar para mantener este potencial, que deberían ser 12,88; 18,40; 8,80 y […]

  45. […] El movimiento ha sido perfecto para nuestra estrategia, de hecho en caso de no haber entrado, ahora, eso sí más de un 10% arriba, nos da una nueva […]

  46. […] inversor o espectulador debe tener su propio método, pero lo más importante es que refleje la estrategia previa a la […]

  47. […] está siguiendo perfectamente la estrategia de inversión que planteamos el 19 de […]

  48. […] esto, no será de un día para otro, por lo tanto todo el mundo puede y debería respetar sus estrategias previas de […]

  49. […] Facebook como BBVA han subido con lo que la estrategia de las últimas semanas ha funcionado, para volver a entrar habrá que esperar nuevas […]

  50. […] y notamos que BME, Lockheed Martin y BNP han aguantado el soporte que serviría como stop y la estrategia sería la misma, mientras que ACS, que también aguantó soportes, se encuentra en una zona de […]

  51. […] sé al 100% (y nadie) si el oro subirá o bajará, pero a pesar de todo lo analizado, teniendo una estrategia de inversión, minimizaremos mucho los riesgos, que los […]

  52. […] de la resistencia de 21,50€ que coincide con los 51,8% de Fibonacci, que nos permite elaborar una estrategia de […]

  53. […] que a pesar de tener muy estudiada nuestra cartera de inversión, siempre es conveniente tener una estrategia, que evidentemente incluya las órdenes […]

  54. […] estos argumentos a favor, no tengo una bola de cristal, por lo tanto hay que tener muy clara una estrategia con stops,  por si no se diera la subida que […]

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