Me estoy planteando iniciar los trámites para hacer una EAFI, pero de momento lo que hago es informarme bien del marco jurídico y regulatorio. Aprovecho que tenéis a un verdadero experto en mercados financieros, Luis, para pediros el favor de explicarme en qué afecta la MiFID II a las exigencias para los asesores y, concretamente, al asesoramiento sobre fondos de inversión. ¿Es verdad que limitará la venta masiva que hacen los bancos? ¿Perjudicará o beneficiará a los verdaderos asesores independientes?
Gracias.
Hola,
En primer lugar darte la enhorabuena por dar este paso, actualmente nosotros estamos también en trámites, precisamente es el despacho de Futurlegal el que nos lo lleva.
En segundo, y aunque es un tema más formal que otra cosa, decirte que ya no se llamarán EAFI sino EAF, esto es porque muchas de ellas “mentían” utilizando la I como acrónomio de Independiente cuando no tienen porqué serlo ahora ni tras MiFID II ya que permite retrocesiones de las gestoras.
Las exigencias realmente son las mismas: de capital 50.000 euros (o seguro de RC por 1 millón), de formación reconocida, de medios informáticos y humanos, de servicios complementarios, etc…
Para fondos de inversión tampoco ha cambiado, deberás justificar porqué has emitido a cada cliente un asesoramiento u otro; en caso de que sea para cliente minorista estasa exigencias son superiores a que si lo hicieras a profesional o contraparte elegible (por ejemplo una gestora).
No soy muy optimista en cuanto a que MiFID II beneficie a los pequeños asesores, más bien creo que el estatus quo se mantendrá y nos lo tendremos que currar mucho. Ojalá me equivoque por nuestro bien y por el de los clientes (que en el fondo es el nuestro).
Un abrazo y mucha suerte,
Luis García Langa
Aulafinanzas.com
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