Euribor de hoy y previsiones hasta 2027 (diciembre 2024)

Descubre el 📅 valor del Euribor de hoy y qué 🧿 previsión del Euribor para finales de 2025 y 2026 manejan los expertos, Banco Central Europeo (BCE), Bankinter, Funcas y Caixabank. Estaremos atentos a los cambios de proyecciones que las casas de análisis y los iremos actualizando.

Previsiones más reciente⏱️ Caixabank Research pronostica un Euribor al 2,18% a finales de 2025 (empeora ligeramente su anterior previsión, del 2,06%) y Funcas al 2,35% (mejora su anterior pronóstico del 2,52%). El BCE reduce su proyección del Euríbor a 3 meses de 2025 (2,1%), de 2026 (2,0%) y se estrena con 2027 (2,2%).

El BCE vuelve a bajar 0,25 puntos porcentuales sus tipos oficiales con efectos a 18 de diciembre de 2024. El tipo fijo baja al 3,15% y la facilidad de depósito al 3,00%. Otra buena noticia para los hipotecados.

En cuanto a la evolución real del referencial hipotecario, el Euribor a 12 meses de noviembre de 2024 se sitúa en el 💡 2,506%. Para una hipoteca de 200.000€, 25 años de plazo y Euribor + 1%, la cuota pasaría de 1.172€ a 1.007€: un ahorro al mes de 165€.

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Euríbor diario y promedio mensual

El valor de referencial a 12 meses de hoy es:

Resumen de previsiones

Vídeo que resume la visión de futuro del mercado en octubre de 2024, con la cuota de una hipoteca de 100.000€ en 2025 y 2026 de cumplirse previsiones:

Los últimos pronósticos del tipo de interés privado a 12 meses más utilizado en las hipotecas a tipo variable son los siguientes:

Previsión de Caixabank Research

Por su parte, el Caixabank Research actualiza previsiones en su informe mensual núm. 494 de noviembre de 2024:

Para los analistas de Caixabank, el Euribor a 12 meses de diciembre de 2024 cerraría al 2,60% (no modifican su anterior previsión)  y al 2,18% en diciembre de 2025 (anterior, 2,06%).

Previsión del panel Funcas

Los 19 servicios de análisis que utiliza Funcas (think tank que forma parte de la Obra Social de CECA) en su panel de previsiones de la economía Española, entre las que figuran BBVA Research y Caixabank Research, o Analistas Financieros Internacionales (AFI), la Cámara de Comercio de España, Intermoney o Oxford Economics, a noviembre de 2024 pronostica un Euribor al 2,69% a finales de 2024 (en septiembre pronosticaban un 2,83%) y al 2,35% en diciembre de 2025 (su anterior previsión era del 2,52%).

Las previsiones de Bankinter

Los analistas de Bankinter pronostican para finales de 2024, 2025 y 2023, a 24 de septiembre de 2024:

Para los analistas de Bankinter en su informe de estrategia trimestral, las previsiones del referencial hipotecario para el futuro más próximo son:

• Predicción del Euribor anual: 2,75% (diciembre de 2024),  2,50% (diciembre 2025) y 2,75% (2026). Bankinter rebaja drásticamente sus previsiones de junio: 0,50% menos de su previsiones para finales de 2025 y 2026.
• Previsión del Euribor a 3 meses: 3,25% (2024) y 2,75% (2025) y 2,50% (2026).

Euribor futuro según el BCE

Si bien el BCE no publica previsiones para el Euribor a 12 meses, sí que hace públicas sus previsiones para este mismo tipo de interés hipotecario a 3 meses. En términos anualizados y como podemos ver en la siguiente gráfica histórica, está aproximadamente un 0,75% por debajo del Euribor a un año (promedio de las diferencias de 2022 a 2023).

Sin embargo, la diferencia se ha reducido mucho en los últimos meses, al producirse una "anomalía" a partir de diciembre de 2023: Euribor a 12 meses por debajo del interbancario a menores plazos (anualizados).

Así por ejemplo, el Euribor a 12 meses de octubre de 2024 (2,691%) está por debajo del interbancario a 3 meses (3,167%). Este comportamiento nos indica que hay previsiones a la baja en el mercado interbancario.

En base a las previsiones del BCE del Euribor a 3 meses, podremos inferir las previsiones del banco central del interés privado a 12 meses. A diciembre de 2024 sus proyecciones son:

El BCE espera que en los próximos años la media del Euribor a 3 meses en porcentaje anual será:

• 3,6% en 2024.
• 2,1% en 2025, reduciendo en 0,3% su anterior proyección.
• 2,0% en 2026.
• 2,2% en 2027.

¿Por qué es tan importante el Euríbor?

Pues porque es el principal indicador de referencia que se usa para establecer las condiciones de una hipoteca a tipo variable. Si el Euríbor sube, las hipotecas a tipo variable encarecen sus cuotas y viceversa; así el cálculo del interés a pagar establecido en la escritura de préstamo hipotecario es del tipo:

🔢 Euribor del mes + Diferencial.

Si en la revisión de agosto de 2024 se nos aplica el referencial de junio y se pactó un diferencial del 1,00%, el interés a pagar en los próximos meses (habitualmente un año), será:

• 3,166% + 1,00% = 4,166%

También afecta de forma indirecta a las hipotecas fijas, ya que la oferta en cada momento se ve afectada en función de la evolución de los tipos variables.

¿Qué es el Euríbor y cómo se calcula?

Euribor es acrónimo de Euro InterBank Offered Rate, que traducido al castellano es Tipo Europeo de Oferta Interbancaria.

¿Y esto qué significa?

Pues significa que se trata 💡 del tipo de interés al que los bancos se prestan dinero dinero entre sí en el mercado interbancario europeo.

Los encargados de realizar el cálculo diario de este tipo de interés y de publicarlo de manera oficial es el European Money Markets Institute (EMMI).

El Euribor, que nació el 30 de diciembre de 1998, se publica desglosado en diferentes plazos: a 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses, siendo este último, el de 12 meses, el que más se suele emplear en España para las hipotecas a tipo variable, aunque también nos encontraremos con hipotecas a tipo variable referenciadas al Euríbor a 6 meses.

¿Cómo se calcula?

Actualmente, se calcula usando una metodología híbrida definida por el EMMI. Se persigue tomar para el cálculo valores reales de las transacciones en el mercado interbancario.

La información de las transacciones a los diferentes plazos es ofrecida por 19 bancos europeos; hay 4 españoles: BBVA, Banco Santander, Caixabank y Cecabank (banco mayorista).

El Euribor es ampliamente utilizado en la zona euro como referencia para fijar los tipos de interés en una amplia gama de productos financieros, como préstamos hipotecarios y créditos empresariales.

Inflación, tipos del BCE y Euribor

Es importante tener en cuenta las proyecciones que los diferentes organismos hacen del incremento de precios medido por el IPC, y muy especialmente los cálculos del BCE, para adelantar los movimientos que el BCE desplegará en cuanto a sus tipos oficiales, para combatir el alza de precios. A mayores expectativas de inflación manejadas por el BCE, más posibilidades de que suba sus tipos de interés oficiales.

Tipos BCE y del Euribor de 2016 a hoy

El Banco Central Europeo es la institución encargada de gestionar la política monetaria de la zona euro. Una de las herramientas principales que utiliza el BCE para influir en la economía es establecer los tipos de interés. El tipo de interés es el costo del dinero y afecta tanto a los préstamos como a los depósitos bancarios. Cuando el BCE decide cambiar los tipos de interés, impacta significativamente en el funcionamiento de los mercados financieros y en la economía en general.

Los tipos del BCE tienen una influencia directa en el nivel del Euribor. Cuando el BCE reduce los tipos de interés, los bancos comerciales suelen seguir su ejemplo y reducir sus tipos de préstamo entre ellos. Esto, a su vez, provoca una disminución en el nivel del Euribor, ya que refleja el promedio de los tipos a los que los bancos se prestan dinero entre sí.

Por el contrario, cuando el BCE decide aumentar los tipos de interés, los bancos comerciales tienden a elevar sus tipos de préstamo, lo que se refleja en un aumento del Euribor.

Es importante destacar que la relación entre los tipos del BCE y el Euribor no es una relación de causa y efecto directa. El BCE establece los tipos de interés en función de una serie de factores económicos y monetarios, y el nivel del Euribor a 12 meses es influenciado por diversos factores, incluyendo las expectativas del mercado, la oferta y la demanda de crédito, y la percepción del riesgo en el sistema financiero.

Observando la siguiente gráfica del año 2016 a octubre de 2024, la relación entre el tipo de interés del BCE (tipo de interés de las operaciones principales de financiación) y el Euribor es evidente: cuando los tipos BCE bajan, el Euribor baja; cuando sube el BCE los intereses, esa subida se acaba reflejando en el Euribor.

Es lógico, ya que simplificando, los bancos privados pueden pedir dinero al BCE o bien prestarse entre sí (Euribor).

Tras su reunión del 17 de octubre de 2024, en la que reduce nuevamente sus tipos oficiales 0,25 puntos, la facilidad de depósitos queda fijada en el 3,25% y su tipo fijo en el 3,40%. Queda solo una reunión el diciembre, que probablemente lleve a otra reducción de tipos BCE (seguramente de otros 0,25 puntos).

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Euribor de 2000 a 2024

Para hacernos una idea de cómo puede evolucionar el Euribor en los próximos años, además de estar atentos a las previsiones que hacen los diferentes departamentos de análisis de los bancos y de las diferentes empresas privadas e instituciones que se dedican a ello, es útil ver los valores históricos del referencial hipotecario.

En la siguiente gráfica confeccionada por Futur Finances puedes observar los valores del tipo de referencia del mercado hipotecario de enero del año 2000 a 2024:

El escenario más catastrófico para un hipotecado a tipo variable, si nos basamos en el pasado, sería un Euribor cercano al 5,4%, que sumando un diferencial del 1%, por ejemplo, supondría un tipo de interés a pagar del 6,4%.