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Ahorrar cada vez sale más caro

Tiempos aciagos vivimos los ciudadanos españoles que cumplimos escrupulosamente con el fisco, que cada día que pasa aumenta su voracidad por nuestra cada vez más menguada renta disponible.
Anuncia el Gobierno del recorte a las clases bajas y medias (que no a las grandes fortunas o al propio sistema político más que duplicado) que ahora le toca el turno a la tributación del ahorro en el IRPF, que pagan las personas físicas residentes en España (de empresas no hablamos, que pagan el Impuesto de Sociedades).
Veamos primero el efecto en la venta de inmuebles, por su enorme trascendencia en términos de pago de impuesto por operación:
En el año 2006 si se vendía un inmueble por 200.000 euros que había costado 150.000, la plusvalía ascendía a 50.000 euros y sobre este importe se aplicaba un gravamen fijo del 15%. Lo que suponía pagar en el IRPF por este concepto 7.500 euros.
En el año 2013, si se cumple lo anunciado por el Gobierno, el ahorro tributaría al tipo marginal del contribuyente si lo vende con menos de un año de generación, que varía del 24,75% al 52% (56% en Catalunya). Lo cual significaría pagar entre 12.375 a 26.000 euros. Es decir, que una persona que vendiera un inmueble en el año 2006 pagaría hasta 18.500 euros menos que en el 2013, impresionante y lamentable.
Si las rentas del ahorro superan el año de generación, se supone seguiría vigente el gravamen actual, que es:
Menos de 6000 euros al 21%.
Entre 6.000 y 24.000 euros, el 25%.
Más de 24.000 euros, el 27%.
Para el ejemplo del inmueble, suponiendo que se ha vendido más de un año después de su compra, en impuestos del 2013 se pagaría:
6.000 x 21% = 1.260 euros.
24.000 x 25% = 6.000 euros.
20.000 x 27% = 5.400 euros.
En total, 12.660 euros, 5.160 euros más de impuestos que la misma operación en el año 2006, que para más inri eran años de bonanza económica. Un absurdo cuyos fines únicos son recaudar más.
En teoría los intereses de cuentas y depósitos, además de los dividendos, no cambiarían de tributación, como única excepción.Como recoge Cotizalia, mi opinión en el tema es que provocará distorsiones en la elección del producto de ahorro:

Los expertos creen que el anuncio realizado ayer por Mariano Rajoy adolece de detalles en un asunto tan sensible como el ahorro. Como señala Pau Monserrat, de iAhorro.com, “hay un efecto de distorsión entre las distintas modalidades de ahorro, y eso siempre es peligroso”.

Hay rentas del ahorro que no pueden escapar al afán recaudatorio del Estado y que verán aumentada sin piedad su tributación. Sin embargo, en algunas como las plusvalías inmobiliarias veremos aumentar drásticamente el fraude fiscal, escriturando las ventas muy por debajo del valor real de venta y cobrando el resto en B. Muchas veces aumentar el tipo impositivo acaba suponiendo menos recaudación, por la reducción de la actividad económica y el aumento del fraude fiscal.
Con más impuestos no saldremos de la crisis, nos zambulliremos más en ella. Señores dirigentes, reduzcan primero sus sueldos y cierren empresas públicas absurdas, reduzcan y optimicen personal y acaben con duplicidades y órganos de postín como el Senado y, después, ya veremos si hay que tocar los impuestos de las clases menos favorecidas y medias. Que las grandes fortunas y banca, por ejemplo, algo tendrán que pagar, digo yo.
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Los 10 mejores depósitos del día antes al fin de la normativa Salgado

Curiosamente iAhorro publicó ayer en Expansión un artículo sobre los 10 mejores depósitos del momento, un día antes de que entrara en vigor el Real Decreto-ley 24/2012, de 31 de agosto, de reestructuración y resolución de entidades de crédito, que además de crear un Banco Malo o imponer pérdidas abismales a los tenedores de participaciones preferentes, elimina los artículos que en su momento impuso el Real Decreto 771/2011, de 3 de junio, que modificaba el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito, que imponía aportaciones adicionales a las entidades financieras que ofrecieran depósitos por encima de la media del mercado; en otras palabras, se ha acabado la normativa anti-guerra de depósitos o decreto Salgado, una restricción a la competencia en depósitos absurda, que me gustaría saber algún día que bancos impusieron (porque el Gobierno por sí no creo que la creara).
Los 10 depósitos mejores del día antes al fin de la normativa anti-guerra de depósitos son:

En los próximos días preveo un incremento de los tipos de las entidades financieras nacionales para competir con el BES, que salía favorecido con la anterior norma.

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Vídeo-Consultorio de ahorro y financiación

El equipo de iAhorro ha decidido ofrecer a los usuarios de Internet interesados en finanzas personales una ayuda para que aprendan a tomar mejores decisiones de contratación de productos financieros que no deberíamos desperdiciar.

Concretamente se tratará de un vídeo-consultorio en que el equipo de contenidos y análisis de iAhorro, del cual tengo la fortuna de ser su Director editorial, contestaremos en formato vídeo a cualquier duda sobre productos de ahorro, hipotecas, préstamos personales u otros temas financieros que puedan ser de vuestro interés.

Dado la experiencia del equipo en estos temas, estoy convencido que el resultado será de vuestro interés y utilidad. Para preguntarme y participar, os dejo las siguientes vías:

  • Mediante comentarios en este enlace.

En breve os presentaremos la serie de vídeos que espero sea del máximo interés para cualquiera que se enfrente a la dura negociación bancaria.

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Vuelve Salvados

El equipo de Salvados se merece toda mi admiración y cariño; además de darme en su momento la oportunidad de dar mi opinión sobre la banca comercial y su lamentable enfoque en cuanto a los intereses de sus clientes, pude ser votado entre los grandes para volver a aparecer (no gané, como es normal) y ahora incluyen un fragmento en la presentación de la nueva temporada:

¿Qué puedo decir?

Gracias Jordi Évole y equipo, muchas gracias.

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Las 5 cuentas remuneradas más seguras

En Expansion.com he publicado como iAhorro.com una clasificación de las cuentas remuneradas de los bancos españoles que el último estudio de Goldman Sachs considera más seguros en Europa.

Para saber en cada momento las cuentas remuneradas y los depósitos a plazo fijo de los bancos españoles más seguros, en iAhorro.com tenemos una sección que se actualiza cuando hay cambios, que puedes visitar en cualquier momento.

El estudio en cuestión, que se hace unificando criterios de solvencia, liquidez y calidad crediticia de la banca europea en vistas a una eventual unión bancaria, clasifica de mejor a peor entidades bancarias europeas a las siguientes (20 primeras):

  1. Banco Santander
  2. Banco Popular
  3. BBVA
  4. Erste Bank
  5. Bankinter
  6. Sabadell
  7. Intesa Sanpaolo
  8. Commerzbank
  9. Banco BPI
  10. Societe Generale
  11. BNP Paribas
  12. UBI Banca
  13. Unicredit
  14. Deustche Bank
  15. KBC
  16. BP Milano
  17. Creval
  18. Credit Agricole
  19. BCP
  20. Credem

Para hacer la clasificación de las cuentas remuneradas de los bancos españoles más solventes, también hemos acudido a sus marcas online, para obtener una información más rica.

Si os interesa más información o contratar estas cuentas, podéis visitar el apartado siguiente de las cuentas y depósitos de los bancos españoles más seguros.

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Top 10 de los depósitos del momento

En Expansión he publicado, como economista de iAhorro.com, un artículo sobre los 10 mejores depósitos en este momento.
Hay varios que superan la barrera del 4%, y el resto están por encima del 3%.
La normativa Salgado anti-guerra de depósitos, que penaliza las cuentas y depósitos cuya rentabilidad supera un determinado diferencial sobre el Euribor es, a mi entender, un error que desvirtúa la competencia entre bancos y perjudica al cliente bancarios.
Por una parte penaliza con aportaciones extras al Fondo de Garantía de Depósitos a las que compiten, pero sólo a las adheridas al FGD español; ello provoca que entidades como el Banco Espirito Santo puedan ofrecer extratipos sin verse limitada por la norma.
Por otra parte, los bancos trasladan sus ofertas de pasivo rentable a los pagarés bancarios, productos menos líquidos y con más riesgo que los depósitos, al no estar garantizados por el FGD. Ello beneficia, sin duda, a las entidades más fuertes, como Banco Santander o BBVA, verdaderos ganadores con la normativa Salgado, que debería derogarse, a mi entender.
En todo caso, esta es la tabla del Top Ten de depósitos a plazo fijo más rentables, que podrás comparar y solicitar, según el caso, en el comparador de depósitos de iAhorro.com:
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Tranquilidad para el ahorrador en bancos españoles

Tranquilidad, nuestros depósitos y cuentas no corren peligro, ni en Bankia ni en ningún otro banco español. Simple y llanamente.

Y no sólo lo digo yo, lo he consultado con expertos financieros del más alto nivel, independientes y algunos que gestionan grandes sumas de dinero en el país y fuera de él.

Por tanto, el mensaje de tranquilidad que lanzamos desde iAhorro.com no es interesado, sino bien informado.

Por una parte os dejo un enlace a una interesante charla en Onda Cero, en la que destaco la intervención de Daniel Delacalle.

Por otra parte os invito a escuchar mi intervención en Gestiona Radio sobre la seguridad del ahorro en España:

Algunas ideas que se mencionan en la entrevista son:

El Gobierno y Bankia han desmentido la fuga de depósitos de la entidad española pero la alarma ha saltado entre los ahorradores españoles. Dada la situación del sector financiero español, Pau Monserrat, economista del comparador de productos bancarios iAhorro.com, ha mandado un mensaje de tranquilidad al destacar que “los ahorros de las personas en cuentas corrientes y depósitos en los bancos españoles no peligran”.

Monserrat ha asegurado que “no hay nada que temer, sino que la gente debe informarse y tomar decisiones de ahorro con tranquilidad”.

Para un ahorrador moderado, Monserrat ha recomendado “diversificar según su perfil de riesgo en más de un banco como una medida de seguridad extra”. Para aquellos cuyos ahorros superan los 100.000 euros afirma que “no pierden nada en tener el dinero en varios bancos” aunque si quieren ganar más dinero “es necesario acudir a asesores financieros para saber diversificar el riesgo”.

En el peor de los escenarios posibles, aunque “muy improbable”, ha añadido Monserrat, “el dinero está mas seguro en los bancos, tanto en cuentas y depósitos como en un fondo de inversión de renta fija” y si quiere evitar el riesgo país del euro recomienda “tenerlo dólares canadienses, en dólares o en francos suizos”.

En el peor de los contextos, Monserrat recuerda que “el Fondo de Garantía de Depósito garantiza 100.000 euros por persona y banco” aunque opina que “no tendría dinero para evitar la quiebra de varios bancos, caso que no va a ocurrir”.

Aun así, si se diese esa situación, Monserrat cree que “el Gobierno adelantaría ese dinero a los depositarios para que cobraran los 100.000 euros y la UE también acudiría al rescate de los ahorradores”.

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No hay un peligro probable para los ahorros en España

Muchos economistas y otros que no lo son pero viven de la alarma que generan (y ello implica visibilidad), están lanzando mensajes que atemorizan al pequeño ahorrador; sea que España saldrá del Euro o sea que estamos al borde de un “Corralito” como el que vivió Argentina.

Sin duda la situación no es fácil, pero los políticos y sus asesores tienen la receta: una integración fiscal, con presupuestos a nivel europeo y endeudamiento garantizado por todos los países de la UEM (Eurobonos). Como ya se sabía desde la formación de la moneda única, una zona monetaria común sin integración fiscal se destruye ante una crisis que afecta de forma desigual a los países, si no hay medidas fiscales (máxime si la movilidad laboral entre naciones es escasa).

Ni saldremos del Euro (Alemania es la primera a la que no le interesa que el Euro desaparezca) ni habrá un “corralito” en España, en mi opinión. Los que tengan mucho dinero (bastante más de 100.000 euros) que contraten un asesor financiero para que les enseñe a diversificar. Gratis le doy una pista de uno de los vehículo de inversión que le interesan: un fondo de inversión en moneda diferente al Euro y cuyo depositario sea un banco extranjero (la protección del paranoico, le podríamos llamar).

Yo estoy bien tranquilo con mis ahorros en mi banco español.

Os dejo una entrevista que como director editorial de iAhorro.com me han hecho hoy en la COPE y las palabras que han recogido:

El economista, Pau Monserrat, ha señalado en Mediodía COPE, que con la prima de riesgo en los 500 puntos, “tenemos motivos para estar informados” pero no preocupados.

“Estamos en una situación difícil pero no mas que hace 15 días por eso no nos tenemos que dejar llevar porque la prima de riesgo coyunturalmente haya escalado hasta los 500. Tenemos que analizar las cosas con mas tranquilidad”.

Monserrat ha llamado a la tranquilidad a los pequeños ahorradores. “Parece que se está imponiendo el miedo, que es el peor de los consejeros”.

“La prima de riesgo es un indicador de confianza en un primer momento. Cuando sube indica que los mercados tienen miedo de que España incumpla sus compromisos de devolución de deuda y nos piden más dinero que el alemán. Pero sube no sólo porque nos pidan mas dinero por la deuda en el mercado secundario, sino también porque le piden menos dinero a Alemania”.

“Hay que tener en cuenta que la prima de riesgo es insostenible en el momento en que el estado español, tiene que endeudarse nuevamente. Es un mercado secundario en el que España no le está incrementando la deuda por mucho que esté subiendo la prima de riesgo”.

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60 respuestas sobre Bankia y el sistema bancario español

Como Director Editorial de iAhorro.com he tenido la posibilidad de participar en directo en un chat en los medios de Editorial Prensa Ibérica sobre la situación de la banca española en general y de Bankia en particular. 60 preguntas y respuestas que creo valen la pena leer con calma.

Os dejo con algunas respuestas sobre Bankia y resto de bancos, seleccionadas, para daros una idea de lo que opino del tema:

¿Cual es la verdad sobre la banca española?

» La verdad no la sabe nadie, ya que estamos a la espera de que los bancos aclaren exactamente qué valen los inmuebles que tienen en sus balances y los que se acabarán adjudicado por impago de promotores y familias.

En todo caso lo primero un mensaje de confianza: salvo que la Unión Monetaria se desmorone de forma desordenada, escenario que tanto los expertos de iAhorro.com como muchos otros descartan, los depósitos no corren peligro.

Lo segundo un mensaje de urgencia para la banca y el Gobierno: los mercados calculan que hay un agujero que tendremos que cubrir con deuda (a pagar por todos los contribuyentes) de entre 100.000 y 300.000 millones de euros. Cifremos exactamente el desfase tremendo de liquidez y pactemos cómo pagarlo y cómo compensaremos el esfuerzo de los ciudadanos en algo que es primordialmente culpa del sistema financiero.

¿Podríamos perder los ahorros en cuentas y depósitos en Bankia si quiebra?

» Lo primero es que no se baraja la quiebra (concurso de acreedores) de Bankia, sino una inyección de capital (que puede acabar o no en nacionalización).

En todo caso, hay un Fondo de Garantía de Depósitos que asegura 100.000 euros por titular y banco o caja. Es cierto que está sin apenas liquidez, pero en todo caso el Gobierno acudiría en su ayuda emitiendo deuda, con casi toda seguridad.

¿Las acciones de Bankia tienen algún futuro?

» Me temo que muy poco; ya muchos advertimos de la más que probable ruina de acudir a la OPS de Bankia, en su momento.

Sólo tenemos que comprar acciones si entendemos perfectamente el funcionamiento del mercado y de la empresa que las emite. No son un producto para el ahorrador tradicional normal.

El caso más triste es el de los ahorradores sin saberlo de participaciones preferentes de las entidades de Bankia, que acudieron al canje por acciones y sus pérdidas no paran de aumentar.

¿Por qué hay que rescatar a este banco y no cierra como cualquier otro negocio que no funciona?

» Desde mi punto de vista la pregunta debería dividirse en tres:

1.- ¿Hay que rescatar a la banca?
Sí, si no queremos que una gran parte de clientes pierdan sus ahorros y la desconfianza en el sistema financiero nos argentinice (durante generaciones la economía no será nunca lo mismo). En todo caso, es mi opinión.

2.- ¿Hay que buscar responsables y que paguen si han cometido delitos o faltas administrativas?
Sin duda, cosa que de momento no estamos viendo.

3.- ¿Hay que regalar el dinero?
Dado que vamos a pagar vía impuestos y menos Estado del Bienestar el rescate bancario (del cual quedan aún muchos miles de millones de euros por inyectar), los ciudadanos debemos exigir un plan público que recoja cómo nos devolverá la banca el sacrificio que haremos. Y no sólo los bancos rescatados, también los sanos (en menor cuantía, pero el rescate se hace para evitar que se desmorone el sistema, con lo cual saldrán beneficiados también).

Os invito a leer el resto de las 60 preguntas y respuestas.

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Las mejores subrogaciones hipotecarias: ni las hay ni las esperes

En una época en que encontrar un cliente hipotecario solvente es una misión casi imposible, sería de esperar que los bancos ofrecieran a éstos unas condiciones excelentes para cambiar su hipoteca a su entidad.
Sin embargo la época que vivimos es de todo menos normal. La oferta de préstamos hipotecarios para subrogar nuestra hipoteca es prácticamente inexistente.
En Expansión, como economista de iAhorro.com, he publicado el artículo “Cambiar la hipoteca de banco ¿atrapados sin salida?” en la que comento esta paradójica situación y expongo la escasa oferta comercial de hipotecas para cambiar de banco:

Seguramente podremos encontrar alguna oferta mejor si negociamos en determinada sucursal de determinada entidad financiera, pero no esperemos mucha mejora. Los tipos de interés de la gran mayoría de hipotecados son mejores que las ofertas hipotecarias actuales.
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