El Euribor, o Euro Interbank Offered Rate, es el tipo de interés promedio al que un gran número de bancos europeos se prestan dinero entre sí. Este indicador es fundamental en el sistema financiero, ya que sirve de referencia para determinar el coste de numerosos préstamos y, en particular, el de las hipotecas a tipo variable en España. Cuando hablamos del Euribor a 12 meses, nos referimos a la tasa a la que los bancos se prestan dinero a un año de plazo.
Ayer 26 de octubre de 2023, el Banco Central Europeo (BCE) dio a conocer una decisión crucial: mantendría inalterados sus tipos de interés oficiales. Esta decisión se materializa en una Facilidad Marginal de Crédito del 4,75%, un tipo fijo para las Operaciones Principales de Financiación del 4,50% y una Facilidad de Depósito del 4,00%. Esta medida, que surge en un contexto de presiones inflacionistas sostenidas y una economía de la zona euro aún tambaleante, se traduce en una pausa reflexiva en el camino de la política monetaria restrictiva que venía adoptando el BCE, que había subido tipos en 10 ocasiones consecutivas.
Una buena noticia para los hipotecados a tipo variable, que pueden ver ya un techo del Euribor más cercano, con la frontera del 4,50% más clara.
El Euribor a 12 meses de septiembre de 2023 cierra en el 4,149%, retomando su senda alcista tras el breve descanso de agosto e igualando el valor de julio.
Si la mala noticia vuelve a ser el aumento del referencial hipotecario, la buena es que una de las preguntas que más nos hemos hecho en el último año, hasta cuándo subiría el Euribor, ya tiene una respuesta más o menos clara: como máximo hasta el 4,50%, valor en el que ha quedado el tipo fijo oficial del BCE tras su última reunión.
Bankinter ha publicado su informe de estrategia y perspectivas para el cuarto trimestre de 2023. Este informe plantea un escenario económico complejo y gradual, con importantes reflexiones sobre los tipos de interés y el Euribor. A continuación, desglosaré las conclusiones más relevantes del informe, con un enfoque especial en lo que respecta a los tipos de interés y sus implicaciones para el Euribor, que afecta directamente a las hipotecas y otros productos financieros en la zona euro.
En cuanto al Euribor de 12 meses, los analistas de Bankinter prevén que se sitúe en un 4,10% en diciembre de 2023. Se espera que posteriormente disminuya hasta el 3,90% en 2024 y 3,40% en 2025. Esto sugiere que, aunque se proyecta una relajación de los tipos hipotecarios, el nivel seguirá siendo significativamente elevado, lo cual tendrá un impacto directo en las hipotecas referenciadas al Euribor.
La reciente publicación del panel de previsiones económicas para España por parte de Funcas en septiembre de 2023 no pasa desapercibida para ningún hogar con una hipoteca o cualquier inversor interesado en los tipos de interés.
Según este panel de previsiones de la economía española, el incremento en el Euribor a 12 meses supondrá alcanzar una media mensual del 4,07% para el último trimestre de 2023 y del 3,51% para el último trimestre de 2024. Analicemos en detalle lo que esto podría significar para el ciudadano medio y el paisaje económico general.
Durante el transcurso de este mes de agosto, el euríbor ha otorgado un alivio oportuno a aquellos con hipotecas pendientes. A pesar del reciente incremento en los tipos de interés dictado por el Banco Central Europeo el pasado 27 de julio, el índice no ha continuado su tendencia ascendente y se ha mantenido en un rango fluctuante entre el 4% y el 4,1%.
Las observaciones de César Betanco, experto hipotecario del intermediario Hipoo, indican que esta pausa momentánea en el euríbor podría llegar a su fin en septiembre. Betanco sostiene que “el BCE ha manifestado su intención de aumentar nuevamente los tipos de interés en septiembre, lo cual tendría un impacto directo en el comportamiento del euríbor. Es plausible que en el último trimestre del presente año observemos valores cercanos al 4,5%”. Sin embargo, en lo concerniente a este tema, existe cierta disparidad de opiniones entre los especialistas, ya que hay voces que sostienen la posibilidad de que los valores incluso desciendan por debajo del 4%.
Veamos la evolución diaria del Euribor de Agosto de 2023 y su promedio, que al cerrar el mes será el valor definitivo del referencial hipotecario que se publicará en el BOE y afectará a los hipotecados a tipo variable que vean revisada sus cuotas con dicho interés.
Con el dato diario de 31 de agosto, podemos calcular el valor definitivo del Euribor de Agosto: 4,073%, ligeramente por debajo del valor del mes pasado (4,149%).
¿Cuándo bajará el Euribor? Durante los últimos tiempos, el comportamiento del Euribor ha sido un auténtico quebradero de cabeza para analistas y estudiosos del mercado hipotecario. Recordemos cómo, en la etapa de tasas en negativo, muchos visionarios auguraban que esta peculiar situación se extendería por años y años.
Sin ir más lejos, Gonzalo Cortázar, de Caixabank, auguraba un Euribor en terreno negativo hasta mediados del año 2030. “Lo que veíamos que era una irracionalidad hay que tomarlo como un dato estructural”, afirmó el consejero delegado de Caixabank en un encuentro bancario organizado por KPMG y Expansión en octubre de 2020.
El Euribor, el indicador de referencia para la mayoría de las hipotecas a tipo variable en España, ha cerrado el mes de julio de 2023 en el 4,149%, un ligero aumento respecto al 4,007% del mes anterior. Este incremento, aunque pueda parecer pequeño, tiene un impacto significativo en las economías domésticas, especialmente para aquellos que tienen hipotecas a tipo variable.
Quedan ya solo dos días hábiles de valores diarios del Euribor de julio de 2023 para conocer su promedio definitivo, interés que se publicará a principios de agosto en el BOE y servirá de referencia para unas 3,75 millones de hipotecas variables.
Ya con el valor diario del lunes 31, el promedio definitivo del Euribor de julio de 2023 es de 4,149%. En este artículo podrás comprobar la evolución diaria del referencial hipotecario este mes y cómo te afectará la subida a las cuotas variables de tu préstamo hipotecario.
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